“国际上有一种说法，央行本身发行的货币是CBDC，其他商业机构发行的货币不是央行的数字货币，不是法定货币，带有一定的风险。这种说法相当有道理。”误导。” 10月12日，博鳌亚洲论坛副主席周小川在2023中国（北京）数字金融论坛上指出，在央行监管体系下，大部分商业银行账户资金（M1）的安全性较差。相当高，不是什么所谓的商业。 货币，更不用说一些金融科技公司开发的稳定币或加密货币了。

周小川表示，在数字货币发展生态中，支付系统的数字化和货币的数字化是同一个硬币的两个侧面。 从技术和系统的角度来看，支付系统正在使用各种技术实现数字化。 在这个过程中，支付系统的内容和工具都发生了变化。 它们不再是传统的纸币，而是成为数字货币。 从演进结果来看，支付系统的数字化催生了多种多样的支付产品。 这些产品发展到一定阶段后，需要强调互操作性，创造集成性，这也将是一个优胜劣汰的过程。

中国央行的数字货币最初被称为DCEP，代表数字货币和电子支付系统，因此电子化和数字化密切相关，很难严格区分。

周小川表示，早期的电子化可能不是完全数字化，但中后期的电子化实际上是与数字化混合在一起的，大多数电子化过程也是数字化过程。 由于新技术的出现，一些事情逐渐从不可能变为可能。 因此，从数字金融和数字货币的发展来看，需要提倡广义的支付系统和数字货币的数字化，谨慎使用狭义的数字货币概念。

随着数字货币生态的发展，一些概念逐渐明确，概念也在融合和升级。

周小川指出，目前包括数字人民币在内的数字货币的发展主要是基于账户的数字货币。 基于代币的数字货币也是一条可能有发展空间的路径，但主流仍然是基于账户的数字货币。 “从技术上来说，数字货币和支付系统大量使用了互联网技术，因此互联网技术本身及其升级将对数字金融和数字货币产生重要影响。同时，支付终端包括桌面终端、移动终端而预付卡和其他硬件介质也可以与数字支付系统集成和互补。”他说。

“所有这些应用都依赖于金融基础设施。对于基础设施来说，一方面要实现系统的互联互通，另一方面要最大程度地实现通用性和互操作性。” 周小川表示，像跨境、跨币种的交易，前端是由市场机构提供的，但后台需要有央行背景的清算系统提供支持服务。

此外，周小川提出要深刻认识并坚持使用两层操作系统。

在双层操作系统中，中央银行是第一层，商业银行、互联网平台公司、电信运营商等商业机构是第二层。

周小川表示，这个系统的核心特征是动态演化而不是静态凝固。 它是一个通过相互竞争提高服务水平、促进创新的体系。 这也是一个多元共存的体系。

“这对于一个大国来说可能更重要。任何人都很难准确判断某种系统或某种技术一定优于其他系统和技术。应该允许多样性共存，竞争择优。在“同时，在多元化共存的发展过程中，中国强调互操作性，系统是动态演进的。通过升级加强互操作性，也可以引入更新、更高效的技术。”周小川说。

他表示，在两级操作系统下，政策制定应让数字支付系统独立生存，并应制定价格体系，允许数字支付系统对服务进行收费。 “费率可以很低，对客户的影响也相当小。如果没有收费机制，就会导致交叉补贴、交叉销售，支付系统服务商就会把重点放在其他不应该做的方面。”专注于。”

例如，一些系统服务商以支付为入口，通过倒卖数据或将数据用于其他业务来赚钱，这就存在数据滥用的风险。 “或者将支付系统作为流量的入口而不是作为独立盈利的金融服务产品可能会导致一些扭曲，”他说。

周小川强调，数字货币的发展必须坚持安全、便捷、低成本、防滥用的原则。 安全一直是金融尤其是货币领域的关键问题。 随着技术成本越来越低、系统越来越便捷，滥用的成本也会越来越低。 反滥用包括防止洗钱和武器交易。 此外，还要打击跨境赌博和反诈骗。 “新技术不仅能给老百姓带来好处，也可能被不法分子所利用，这一点在数字货币的整个发展过程中需要高度重视。” 周小川说道。